Po zahrbtnem napadu je agent tajne službe Mike Banning obtožen poskusa atentata na predsednika Trumbulla. Banning, ki ga preganjajo lastni sodelavci in FBI, začne tekmo s časom, da bi opral svoje ime.
Zaradi velikega števila otrok Božiček za raznašanje daril že dolgo več ne uporablja letečih jelenov in sani, temveč mu pri delu pomaga najstarejši sin Steve z vojsko škratov. Nekega božičnega večera pozabijo dostaviti eno darilo, vendar drobna napaka ne zmoti nikogar, razen...
Najstnica, ki pazi na mlajšega brata, si zaželi, da bi ga odnesli škratje. A želja se ji izpolni in Sarah se znajde v čarobnem kraljestvu, ki mu vlada zlobni škratji kralj.
